Показатель "cash flow" применяется для определения суммы остатка денег на расчетном счете хозяйствующего субъекта, которое формируется как сальдо между поступлением денег (приток денежных средств) и их расходованием (отток денег за счет различных платежей).

В рамках метода денежных потоков наиболее универсальными и точными являются методы, основанные на оценке свободных денежных
Потоков для собственного капитала компании (ECF) и общего капитала компании, включая заемный (FCF). Основное различие между этими методами заключается в определении размера денежных потоков и соответствующей им ставки дисконтирования.

По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия, Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет этого показателя по финансовой деятельности, имеет следующий вид:

Источниками информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

Таким образом, процветание и упадок фирмы являются закономерными этапами ее развития, вызванными целым рядом факторов как макроэкономического, так и микроэкономического содержания. Среди данных факторов ведущее место занимает размер реальных денежных остатков или разница между притоками и оттоками денежных средств, приведенная к текущему моменту времени. Колебание чистого потока наличности фирмы увеличивается по мере роста неустойчивости бизнеса, проявляемой в уменьшении экономии или разницы между транзакционными издержками и издержками создания и функционирования фирмы.

Целью стратегического управления денежными потоками является постоянное увеличение рыночной стоимости компании, посредством направления всех управленческих решений на улучшение ключевых показателей, влияющих на стоимость. С этой точки зрения денежный поток представляет собой фактическую оценку в денежном выражении результатов хозяйственной деятельности предприятия. Он является прежде всего показателем фактического аккумулирования стоимости, создаваемой в результате производственноПроблема управления денежными потоками предприятия обусловлена противоречивым характером зависимости размера денежных средств и структуры активов от показателей эффективности, характеризуемой значением NPV, и ликвидности. При этом в определенных ситуациях одновременное поддержание ликвидности и увеличение эффективности деятельности предприятия является невозможным.й деятельности предприятия.

Целью стратегического управления денежными потоками является постоянное увеличение рыночной стоимости компании, посредством направления всех управленческих решений на улучшение ключевых показателей, влияющих на стоимость. С этой точки зрения денежный поток представляет собой фактическую оценку в денежном выражении результатов хозяйственной деятельности предприятия. Он является прежде всего показателем фактического аккумулирования стоимости, создаваемой в результате производственной деятельности предприятия.

Решение задачи организации системы рационального управления денежными потоками и повышения стоимости компании при реструктуризации выпуска на крупном предприятии предполагает учет всех основных взаимосвязей, сформировавшихся в ходе его деятельности. Понятие “денежный поток предприятия” является агрегированным и многоаспектным, отражающим разнообразие видов хозяйственной деятельности предприятия.